Le Livret de Développement Durable et Solidaire, communément appelé LDDS, est un produit d’épargne réglementé par l’État français qui occupe une place importante dans le paysage financier national. Successeur du Livret de Développement Durable (LDD), lui-même issu du CODEVI (Compte pour le Développement Industriel) créé en 1983, le LDDS a vu le jour en 2017 avec l’ajout d’une dimension solidaire. Ce livret d’épargne combine plusieurs atouts : une rémunération attractive, une fiscalité avantageuse et une finalité éthique puisqu’une partie des fonds collectés est destinée au financement de projets à impact environnemental et social positif. Dans cet article rédigé par Arkefact gestion de patrimoine Le Mans, nous examinerons en détail les caractéristiques du LDDS, son fonctionnement, ses avantages et inconvénients, ainsi que son positionnement par rapport aux autres produits d’épargne réglementée.

Définition et objectifs.

Définition et cadre réglementaire.

Le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) est un produit d’épargne réglementé par l’État français, encadré par les articles L.221-27 et suivants du Code monétaire et financier. Il s’agit d’un compte d’épargne à vue, disponible auprès de tous les établissements bancaires, qui propose un taux d’intérêt fixé par les pouvoirs publics et une exonération totale de fiscalité sur les intérêts générés.

Successeur du LDD (Livret de Développement Durable) et avant lui du CODEVI (Compte pour le Développement Industriel), le LDDS a pris sa forme actuelle en 2017, suite à la loi relative à l’Économie Sociale et Solidaire de 2016. Cette évolution témoigne de l’adaptation progressive de ce produit d’épargne aux enjeux contemporains, particulièrement ceux liés au développement durable et à l’économie sociale et solidaire.

Objectifs économiques, environnementaux et sociaux.

Soutien à l’économie réelle : Le LDDS vise prioritairement à financer les petites et moyennes entreprises (PME) ainsi que les très petites entreprises (TPE) françaises, contribuant ainsi à la création d’emplois et au dynamisme du tissu économique local.
Transition écologique : Une part significative des fonds collectés est destinée au financement de projets contribuant à la transition énergétique et écologique, notamment dans les domaines suivants :
- Rénovation énergétique des bâtiments
- Développement des énergies renouvelables
- Économie circulaire et gestion des déchets
- Mobilité durable et solutions de transport à faible impact environnemental
Impact social et solidaire : La dimension « solidaire » ajoutée en 2017 permet d’orienter une partie de l’épargne vers des acteurs de l’économie sociale et solidaire (ESS), tels que :
- Entreprises à mission et structures d’insertion par l’activité économique
- Associations et fondations d’utilité publique
- Entreprises adaptées employant des personnes en situation de handicap
- Coopératives et structures de l’entrepreneuriat social

Caractéristiques principales et plafond LDDS 2025.

Plafond LDDS 2025.

Plafond de versement 2025 (Hors intérêts).

0 €

Fonctionnement et conditions d'ouverture.

Le LDDS est accessible à toute personne majeure fiscalement domiciliée en France. Les principales conditions et caractéristiques sont les suivantes :

Limitation : Un seul LDDS par personne (contrairement aux comptes bancaires classiques dont le nombre n’est pas limité)
Âge minimum : 18 ans (contrairement au Livret A qui est accessible dès la naissance)
Plafond de dépôt : 12 000 euros (hors capitalisation des intérêts qui peuvent faire dépasser ce plafond)
Versement minimum initial : Généralement 10 euros (peut varier selon les établissements)
Versements et retraits : Libres et sans frais, avec souvent un minimum de 10 euros par opération
Gestion : Possible dans toutes les banques et établissements financiers habilités

Taux d'intérêt et fiscalité.

Le LDDS présente plusieurs avantages en termes de rémunération et de fiscalité :

Taux réglementé : Fixé par l’État et identique dans tous les établissements bancaires (3,5% au 21 mai 2025)
Calcul des intérêts : Ils sont calculés par quinzaine, c’est-à-dire que les sommes déposées avant le 16 du mois produisent des intérêts à partir du 16, et celles déposées avant le 1er du mois suivant produisent des intérêts à partir du 1er
Capitalisation : Les intérêts sont capitalisés une fois par an, généralement au 31 décembre
Exonération fiscale : Les intérêts sont totalement exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux

L'utilisation des fonds collectés.

Le LDDS se distingue par la destination éthique et responsable des sommes épargnées. Les fonds collectés via ce livret sont utilisés pour financer :

Des PME et TPE : Une part importante des fonds sert à financer le développement des petites et moyennes entreprises françaises
Des projets de transition énergétique et écologique : Financement de travaux d’économie d’énergie dans les bâtiments anciens, développement des énergies renouvelables, projets de mobilité durable, etc.
L’économie sociale et solidaire (ESS) : Depuis sa transformation en LDDS, une partie des fonds peut être orientée vers des entreprises à impact social et environnemental positif, des associations, des coopératives ou des entreprises d’insertion

Avantages et inconvénients.

Les points forts.

Sécurité maximale : Le capital et les intérêts sont garantis par l’État français, ce qui en fait l’un des placements les plus sûrs disponibles
Liquidité totale : Les fonds sont disponibles à tout moment, sans pénalité ni délai de préavis
Fiscalité avantageuse : Exonération totale d’imposition sur les intérêts générés
Simplicité de gestion : Pas de frais d’ouverture, de gestion ou de clôture
Impact positif : Contribue au financement de l’économie réelle et de projets à impact environnemental et social
Rendement attractif : En période d’inflation modérée, le taux réglementé offre une protection relative du pouvoir d’achat de l’épargne

Les limites.

Plafond relativement bas : Limité à 12 000 euros, le LDDS ne peut constituer qu’une partie d’une stratégie d’épargne diversifiée
Rendement insuffisant en période de forte inflation : Même avec des taux revalorisés, le rendement réel peut devenir négatif en cas d’inflation élevée
Absence de flexibilité du taux : Le taux réglementé ne permet pas de bénéficier des opportunités de marché plus rémunératrices
Traçabilité limitée des investissements : Malgré la vocation solidaire, la transparence sur l’utilisation effective des fonds reste perfectible
Limitation à une personne par foyer : Contrairement au Livret A qui peut être détenu par chaque membre du foyer, le LDDS est limité aux personnes majeures

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Comparaison avec d'autres produits d'épargne.

LDDS vs Livret A.

Le LDDS et le Livret A présentent de nombreuses similitudes, notamment un même taux d’intérêt et une fiscalité identique. Les principales différences sont :

Plafond : 22 950 euros pour le Livret A contre 12 000 euros pour le LDDS
Accessibilité : Le Livret A est ouvert à tous, mineurs inclus, tandis que le LDDS est réservé aux majeurs
Utilisation des fonds : Le Livret A finance principalement le logement social et la politique de la ville, alors que le LDDS cible davantage les PME et la transition écologique

LDDS vs LEP (Livret d'Épargne Populaire).

Le LEP offre un taux d’intérêt supérieur (5,6% au 21 mai 2025) mais est soumis à des conditions de ressources :

Accessibilité : Le LEP est réservé aux personnes dont le revenu fiscal de référence ne dépasse pas certains plafonds
Plafond : 10 000 euros pour le LEP, contre 12 000 euros pour le LDDS
Vérification annuelle : Les conditions d’éligibilité au LEP doivent être vérifiées chaque année

LDDS vs PEL (Plan d'Épargne Logement).

Le PEL est un produit d’épargne orienté vers l’acquisition immobilière :

Durée : Le PEL implique un engagement minimal de 4 ans, contrairement au LDDS qui est totalement liquide
Taux : Le taux du PEL est fixé à l’ouverture et reste constant pendant toute la durée du contrat
Fiscalité : Les intérêts du PEL sont imposables après 12 ans, contrairement au LDDS qui reste défiscalisé sans limitation de durée
Finalité : Le PEL permet d’obtenir un prêt immobilier à taux préférentiel, ce que ne propose pas le LDDS

LDDS vs Assurance-vie.

L’assurance-vie offre davantage de flexibilité d’investissement mais avec une fiscalité différente :

Plafond : Pas de plafond pour l’assurance-vie, contrairement au LDDS
Rendement : Potentiellement plus élevé pour l’assurance-vie en unités de compte, mais avec un risque de perte en capital
Fiscalité : Avantageuse après 8 ans de détention, mais moins favorable que celle du LDDS à court terme
Transmission : L’assurance-vie offre des avantages successoraux que ne possède pas le LDDS

Stratégies d'optimisation.

Quand privilégier le LDDS dans sa stratégie d'épargne.

Le LDDS trouve sa place dans une stratégie d’épargne équilibrée, particulièrement dans les cas suivants :

Constitution d’une épargne de précaution : Grâce à sa liquidité totale, le LDDS est idéal pour mettre de côté 3 à 6 mois de dépenses courantes
Complément au Livret A : Pour les épargnants ayant déjà atteint le plafond du Livret A, le LDDS constitue une extension naturelle avec les mêmes avantages
Approche de l’épargne responsable : Pour les personnes sensibles à l’impact social et environnemental de leur épargne
Protection contre l’inflation modérée : En période d’inflation contrôlée, le LDDS peut offrir un rendement réel positif ou proche de zéro
Épargne à court ou moyen terme : Pour des projets prévus dans un horizon de 1 à 3 ans, où la sécurité prime sur le rendement

Comment maximiser l'utilisation du LDDS.

pratiques :

Combiner avec d’autres livrets réglementés : Idéalement, un épargnant devrait d’abord maximiser son Livret A (22 950 €), puis son LDDS (12 000 €), et enfin un LEP (10 000 €) s’il y est éligible
Optimiser les dates de versement : Effectuer les versements avant le 16 ou avant la fin du mois permet de commencer à générer des intérêts plus rapidement
Surveillance du plafond : Veiller à ne pas dépasser le plafond avec les versements, tout en sachant que les intérêts capitalisés peuvent légitimement le faire franchir
Automatisation de l’épargne : Mettre en place des virements automatiques mensuels vers le LDDS pour discipliner son épargne
Réorientation en cas d’inflation élevée : Si l’inflation dépasse durablement le taux du LDDS, envisager de réorienter une partie des fonds vers des supports plus dynamiques pour la portion d’épargne non nécessaire à court terme

Conclusion.

Le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) représente un pilier de l’épargne réglementée française, combinant sécurité, liquidité et fiscalité avantageuse. Sa dimension éthique en fait un outil particulièrement adapté aux épargnants soucieux de l’impact de leur argent sur l’économie réelle et l’environnement.

Malgré ses limites, notamment en termes de plafond et de rendement en période de forte inflation, le LDDS conserve des atouts indéniables qui justifient sa place dans une stratégie d’épargne diversifiée. Il constitue une première marche accessible vers une épargne plus responsable et contribue, à son échelle, au financement de la transition écologique et de l’économie sociale et solidaire.

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Questions

FAQ.

Qu'est-ce que le LDDS ?

Le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) est un compte d’épargne réglementé par l’État français. Créé en 1983 sous le nom de CODEVI (Compte pour le Développement Industriel), il a été renommé Livret de Développement Durable en 2007, puis a ajouté la dimension « Solidaire » en 2016. C’est un produit d’épargne défiscalisé dont les fonds collectés sont partiellement destinés à financer l’économie sociale et solidaire ainsi que la transition énergétique.

Quelles sont les conditions pour ouvrir un LDDS ?

Pour ouvrir un LDDS, il faut être majeur, résider fiscalement en France et ne pas posséder déjà un autre LDDS. Un seul livret est autorisé par personne et chaque foyer fiscal peut en détenir plusieurs (un par adulte). Contrairement au Livret A, les mineurs ne peuvent pas en posséder.

Quel est le plafond du LDDS ?

Le plafond de dépôt du LDDS est de 12 000 €, hors intérêts capitalisés. Une fois ce plafond atteint, vous pouvez continuer à percevoir des intérêts sur la somme totale, mais vous ne pouvez plus effectuer de nouveaux versements.

Comment fonctionnent les versements et les retraits sur un LDDS ?

Les versements minimums sont généralement de 10 € et peuvent être effectués librement, à tout moment, dans la limite du plafond. Les retraits sont également possibles à tout moment, sans frais ni pénalités. Le LDDS offre donc une liquidité totale, comme le Livret A.

Où peut-on ouvrir un LDDS ?

Le LDDS peut être ouvert dans n’importe quel établissement bancaire proposant ce produit en France, qu’il s’agisse d’une banque traditionnelle ou d’une banque en ligne.

Quel est l'intérêt d'un LDDS ?

Le LDDS présente plusieurs avantages :
- Une rémunération garantie et identique à celle du Livret A
- Une exonération totale d’impôts et de prélèvements sociaux sur les intérêts
- Une disponibilité immédiate des fonds sans pénalité
- Une contribution au financement de projets environnementaux et sociaux
- Un risque nul puisque les dépôts sont garantis par l’État
- Un complément idéal au Livret A pour maximiser l’épargne de précaution défiscalisée

Quel sera le taux du LDDS en 2025 ?

En mai 2025, le taux du LDDS est de 3%, identique à celui du Livret A. Ce taux a été maintenu suite à la dernière révision du 1er février 2025. Le gouvernement a choisi de ne pas appliquer la formule de calcul habituelle qui aurait conduit à une baisse, afin de soutenir l’épargne des Français dans un contexte d’inflation encore présente.

Quelle est la différence entre le livret A et le LDDS ?

Les principales différences entre le Livret A et le LDDS sont :

Le plafond : 22 950 € pour le Livret A contre 12 000 € pour le LDDS
L’accessibilité : le Livret A est ouvert à tous (y compris les mineurs), tandis que le LDDS est réservé aux personnes majeures résidant fiscalement en France
L’utilisation des fonds : les fonds du LDDS financent spécifiquement des projets liés au développement durable et à l’économie sociale et solidaire, alors que ceux du Livret A sont principalement destinés au logement social
Pour le reste (taux d’intérêt, fiscalité, liquidité), les deux livrets sont identiques

Pour toute question concernant la CRDS :

Pour les salariés : contacter son employeur ou le service des ressources humaines
Pour les questions fiscales générales : contacter le centre des finances publiques local ou appeler le 0 809 401 401
Pour les retraités : contacter sa caisse de retraite
Pour des informations sur la dette sociale : consulter le site de la CADES (www.cades.fr)

Quels sont les inconvénients du LDDS ?

Malgré ses avantages, le LDDS présente quelques inconvénients :

Un rendement réel négatif en période d’inflation élevée (même si le taux nominal est positif)
Un plafond relativement bas (12 000 €) qui limite les possibilités d’épargne
Une rémunération inférieure à celle de certains produits d’épargne non réglementés ou des placements plus risqués
L’impossibilité de détenir plusieurs LDDS pour augmenter le capital défiscalisé
Une performance limitée pour un investissement à long terme comparé à d’autres solutions comme l’assurance-vie ou les placements en actions

Pourquoi ne faut-il pas mettre plus de 3000 € sur le livret A ?

Il n’existe pas de règle formelle imposant de limiter à 3000 € les dépôts sur un Livret A. Cette idée provient probablement d’une recommandation de gestion financière qui suggère de conserver environ 3 mois de dépenses courantes comme épargne de précaution. Pour beaucoup de ménages, cela représente environ 3000 €.

Cependant, il est tout à fait pertinent de maximiser son Livret A jusqu’au plafond de 22 950 € avant d’alimenter d’autres placements, notamment parce que :

La liquidité est totale
Les intérêts sont exonérés d’impôts
Le capital est garanti par l’État
Le taux est relativement attractif pour un placement sans risque et sans contrainte

La stratégie optimale consiste généralement à remplir d’abord le Livret A, puis le LDDS, avant d’envisager d’autres placements qui peuvent être moins liquides ou plus risqués.

Quel placement quand les livrets sont pleins ?

Une fois que le Livret A et le LDDS sont remplis (soit un total de 34 950 €), plusieurs options s’offrent à vous selon vos objectifs :

Court terme et sécurité :
- Le Compte Épargne Logement (CEL) avec un plafond de 15 300 €
- Le Livret d’Épargne Populaire (LEP) si vous êtes éligible (plafond de 10 000 €, taux de 5% en 2025)
Moyen terme (2-5 ans) :
- L’assurance-vie en fonds euros (capital garanti et fiscalité avantageuse après 8 ans)
- Le Plan d’Épargne Logement (PEL) ouvert avant 2018 (taux garantis intéressants)
- Les comptes à terme ou dépôts à terme
Long terme et diversification :
- L’assurance-vie en unités de compte (plus risquée mais potentiellement plus rentable)
- Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) avec une fiscalité avantageuse après 5 ans
- Le Plan d’Épargne Retraite (PER) pour préparer sa retraite avec des avantages fiscaux
- L’investissement immobilier direct ou via des SCPI

Le choix dépendra de votre horizon de placement, votre tolérance au risque et vos objectifs patrimoniaux.

Quel livret passe à 4% ?

En 2025, aucun livret d’épargne réglementé « classique » n’affiche un taux de 4%. Le LDDS et le Livret A sont tous deux rémunérés à 3%.

En revanche, le Livret d’Épargne Populaire (LEP), réservé aux personnes ayant des revenus modestes (plafond de revenus fixé par la loi), offre un taux de 5% depuis février 2023, maintenu en 2025. C’est actuellement le livret d’épargne réglementé le plus rémunérateur en France.

Qu'est-ce qui change au 1er février 2025 ?

Au 1er février 2025, contrairement aux attentes de nombreux observateurs qui prévoyaient une baisse des taux réglementés, le gouvernement a décidé de maintenir :

Le taux du Livret A et du LDDS à 3%
Le taux du LEP à 5%

Cette décision exceptionnelle a été prise pour protéger l’épargne des Français dans un contexte économique encore incertain. Normalement, l’application de la formule de calcul (basée sur l’inflation et les taux interbancaires) aurait dû conduire à une légère baisse des taux.

Quel est le livret d'épargne le plus rentable en 2025 ?

En 2025, le livret d’épargne réglementé le plus rentable est le Livret d’Épargne Populaire (LEP) avec un taux de 5%. Toutefois, ce livret est soumis à des conditions de ressources et n’est donc pas accessible à tous.

Pour les livrets accessibles sans condition de ressources, le classement par rentabilité est le suivant :

Livret A et LDDS : 3%
Livret Jeune : jusqu’à 3% (variable selon les établissements, réservé aux 12-25 ans)
Compte Épargne Logement (CEL) : 2% pour les CEL ouverts depuis 2018
PEL : 2% pour ceux ouverts depuis 2018 (les PEL plus anciens peuvent avoir des taux plus avantageux)

Il existe également des livrets bancaires non réglementés qui peuvent offrir temporairement des taux promotionnels supérieurs, mais généralement pour une durée et un montant limités.

Livret de développement durable et solidaire (LDDS) : Fonctionnement et plafond 2025.

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